Welcome to Cointelegraph Market’s Altcoin Roundup, an in-depth newsletter that focuses on investing from the perspective of fundamental analysis and seeks to identify emerging blockchain projects and tokens that fill niche demands within the growing cryptocurrency market.

The concept of multi-sector investing has long been advocated in traditional finance as the conventional approach to building a balanced portfolio. Typical allocations include representation of stocks, government and corporate bonds, commodities and real estate.

Maintenant que le marché de la crypto-monnaie est devenu un écosystème de plusieurs milliards de dollars avec de nombreux actifs émergents, des secteurs clairs commencent à émerger. Les investisseurs avertis en crypto qui cherchent à appliquer des pratiques de diversification de portefeuille à leurs avoirs devraient commencer à prêter attention.

Capitalisation boursière totale des crypto-monnaies. La source: CoinMarketCap

Le précédent Altcoin Roundup a discuté de certaines des meilleures solutions et pièces de monnaie comme Polkadot/DOT, Cosmos/ATOM et Solana/SOL qui ont gagné en importance au cours de la dernière année, mais ces projets pourraient également relever du parapluie d'investissement à grande capitalisation aux côtés d'actifs de grande envergure comme Bitcoin (BTC), Éther (ETH) et l'ADA de Cardano.

Une fois qu'un investisseur a une représentation adéquate des projets de premier ordre, d'autres secteurs émergents comme la finance décentralisée (DeFi), les oracles et les stablecoins peuvent être considérés.

DeFi: Uniswap, Aave et PancakeSwap

Decentralized finance emerged during the summer of DeFi in 2020, and the sector helped kick off the current bull market by bringing a new level of excitement to the crypto ecosystem, which was in need of the next big innovation.

One of the best metrics used to demonstrate the rising success of DeFi as a whole is the total value locked (TVL) classement, which collectively reached an all-time high at $157.63 milliards en mai 14, according to data from Defi Llama, and stands at $116.62 milliards au moment de la rédaction.

Capitalisation boursière totale des crypto-monnaies. La source: CoinMarketCap

The release of Uniswap’s decentralized exchange (DEX) interface — which enabled new projects to immediately launch and made tokens available to the general public — helped ignite a wave of growth and innovation across the market that continues to expand to this day.

En moins d'un an, Uniswap evolved into the top DEX serving the crypto community, voir un record absolu de $5.74 milliards de dollars de volume de transactions sur 24 heures lors de la liquidation du marché en mai 19 et $5.37 milliards de volume total verrouillé sur la plateforme.

Volume DEX quotidien. La source: Analyse des dunes

La vaste gamme de pools de liquidités est le principal attrait pour les investisseurs qui cherchent à diversifier leur portefeuille de crypto-monnaies. A travers ces piscines, les piqueurs ont la capacité de gagner un rendement en fournissant des liquidités à l'échange en échange d'une partie des frais de négociation. Un certain nombre de pools offrent des rendements de mise allant de 25% à 2,000%, et les commerçants sont en mesure de sélectionner des pools en fonction de divers facteurs, y compris leur appétit pour le risque.

Alors qu'Uniswap a ouvert la voie aux DEX, il existe d'autres options comme la plate-forme de prêt d'Aave qui est devenue le protocole DeFi le mieux classé par valeur totale verrouillée, avec plus de $14.1 milliards de TVL au moment de la rédaction.

La récente décision d'Aave d'offrir la deuxième couche (L2) access on Polygon a apporté de l'énergie renouvelable à l'écosystème de l'AAVE, alors que les commerçants et les liquidités ont volontiers migré vers l'environnement à frais réduits offert sur Polygon. Cela a entraîné une augmentation significative de TVL pour AAVE et le jeton natif de Polygon, MATIC, qui est désormais le protocole classé deuxième par TVL, avec $11.08 milliards bloqués sur le protocole.

Chaque portefeuille équilibré a également un petit 1% à 5% allocation réservée aux actifs plus risqués, et le marché de la cryptographie ne manque pas de risques élevés, actifs à forte croissance.

Pour les détenteurs de jetons qui sont ouverts à un peu plus de risques en échange de rendements plus élevés, le PancakeSwap basé sur Binance Smart Chain bénéficie d'un TVL de $7.67 milliard, et propose des taux annuels en pourcentage (AVR) jusqu'à 482.54%, selon le site du projet, with all rewards paid out in the protocol’s native CAKE token.

Stablecoins are the new “savings accounts”

Though a token that stays pegged to a fixed value may not sound like the most attractive opportunity for investors, stablecoins have evolved to play a crucial role in the functioning of the wider cryptocurrency ecosystem.

Stablecoins often serve as the backbone of trading pairs on centralized and decentralized exchanges, as well as offering traders a simple way to lock in gains.

The two most prominent stablecoins are Tether (USDT) et USD Coin (USDC), which have circulating supplies of $60.9 milliards et $21.6 milliards de jetons, respectivement. Tether is currently the most traded crypto token, boasting 24-hour trading volumes that range from $100 milliards à $290 milliard.

Attache (USDT) contre. Pièce USD (USDC) contre. DAI circulating supply. La source: CoinGecko

Other popular stablecoins include Binance USD (BUSD), the stablecoin created for use within the Binance Smart Chain ecosystem, as well as the algorithmically controlled stablecoin DAI, which is minted via pledging collateral on the Maker protocol.

For those looking to earn a little extra yield while in the safety of stablecoins, there are multiple options available such as depositing tokens into a lending protocol like AAVE to earn up to 5% on deposits or the decentralized stablecoin exchange Curve, which offers yields of up to 50% for some stablecoins pools offered.

Other popular options include supplying liquidity for the various decentralized exchanges like PancakeSwap, which offers 8.64% for its DAI-BUSD liquidity pool, or QuickSwap, which offers a reward plus fee of the annual percent yield of 15.01% for its USDT-USDC pool and 26.75% for its DAI-USDC pool.

Oracles

Dans un monde de plus en plus dominé par les données numériques, aucun portefeuille de crypto-monnaie ne serait complet sans accès à un fournisseur d'oracle. Ces entités sont les poids lourds de l'industrie qui facilitent l'échange sécurisé de données et d'informations au sein de l'écosystème de la crypto-monnaie., ainsi que des marchés financiers plus larges.

Actuellement, Chainlink est l'un des projets Oracle les plus dominants et un acteur clé qui comprend une communauté open source florissante de fournisseurs de données, opérateurs de nœuds, développeurs de contrats intelligents, chercheurs et auditeurs de sécurité.

While the Chainlink network doesn’t currently offer a direct way to earn a yield through a simplified staking or governance mechanism, it is easy for tokenholders to put their stash to work in DEX liquidity pools and DeFi protocols like Aave.

For investors who are not ready to trust decentralized exchanges and DeFi platforms, centralized yield-bearing companies like Nexo, Celsius and BlockFi are also available for crypto investors looking to earn a return on their holdings.

Centralized exchanges like Coinbase and Binance also offer direct staking capabilities. Par exemple, investors could stake BAND for up to 11.7% APR on major exchanges.

As a result of the May sell-off, which saw more than $1.2 trillion in value wiped out of the cryptocurrency market, many of the top projects are now well below their all-time high values and trading at what some investors would describe as “bargain bin” prices.

While market participants remain unsure as to which way prices are headed in the short term, it would be wise to investigate these opportunities sooner rather than later, as the notoriously volatile crypto market can make significant moves at the drop of a hat.

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Les opinions et opinions exprimées ici sont uniquement celles de l'auteur et ne reflètent pas nécessairement les vues de Cointelegraph.com. Chaque mouvement d'investissement et de trading comporte des risques, vous devez mener vos propres recherches lorsque vous prenez une décision.