Les fusions et acquisitions se multiplient, laissant les évaluations cryptographiques en question

Fintech, la crypto-monnaie et les fusions et acquisitions sont sur le point de se croiser de manière significative dans l'année à venir. M&Une activité devrait rebondir rapidement - plus de 60% des décideurs de grandes entreprises interrogés par FTI Consulting pour un rapport de février s'accordent à dire que leur entreprise a récemment été la cible de M agressifs&UNE, et 39% disent que leurs entreprises regardent M&A à la suite de la pandémie COVID-19. À la fois, le marché de la crypto-monnaie fait des progrès vers l'acceptation par le grand public.

Par conséquent, il y aura probablement une augmentation des transactions impliquant des actifs et des évaluations de crypto-monnaie tout au long de 2021. Bien que cette tendance soit susceptible de stimuler certains développements passionnants dans le secteur financier, il commence également à soulever des questions sans précédent sur la question de savoir si la crypto-monnaie et ces modèles commerciaux complexes peuvent être évalués et vérifiés avec précision dans le contexte de la négociation..

Numériser le monde des finances

Les effets de la pandémie COVID-19 ont entraîné des changements significatifs des services physiques aux services numériques dans un large éventail d'industries - pas plus radicalement que dans le secteur des services financiers., dans lequel S&P Global a signalé qu'une estimation 420 milliards de transactions, vaut $7 mille milliards, passera aux cartes et aux paiements numériques d'ici 2023, atteindre $48 trillion par 2030.

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PayPal a encore légitimé la crypto-monnaie lorsqu'il a commencé à l'accepter en novembre 2020 et a annoncé son acquisition de la startup israélienne de crypto Curv en mars. Visa a également été actif dans le domaine de la fintech, plus récemment avec son $5.3 milliards d'acquisition de Plaid en janvier. Les investisseurs surveillent également de près les développements qui suivront les débuts récents de Coinbase à la bourse du Nasdaq. Naturellement, toute cette activité suscite beaucoup d'intérêt pour les sociétés de fintech et de crypto-monnaie parmi les institutions de services financiers traditionnelles et les grandes entreprises technologiques. Même au milieu des creux du marché au premier semestre 2020, lié à la crypto-monnaie M&Un tube $600 million, plus que le total pour l'ensemble de 2019. Tous les signes indiquent une année encore plus longue 2021.

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Le besoin de diligence raisonnable

Bien sûr avec M&UNE, Les introductions en bourse et les augmentations de capital entraînent également la nécessité de faire preuve de diligence, évaluations et évaluations de marché. Mais lorsque la crypto-monnaie est impliquée en tant qu'actif principal ou actif clé, il y a des, des couches complexes aux processus de diligence raisonnable standard.

Les acheteurs et les entreprises cibles doivent envisager de mener une évaluation technique des actifs numériques en jeu. Les acheteurs potentiels voudront savoir comment vérifier les actifs de crypto-monnaie et s'assurer que les actifs déclarés de la société cible sont exacts.. Parce que les entreprises de crypto-monnaie opèrent souvent selon des modèles commerciaux non conventionnels, et en raison de la nature même des systèmes de registres distribués, ce n’est pas toujours clair ce qui est quoi. Le nœud du problème est de découvrir les problèmes, risques ou inexactitudes dans les actifs de crypto-monnaie d'une entreprise cible, cadre et modèle d'entreprise et s'ils ont mis en place les procédures appropriées pour prendre en charge leurs activités commerciales basées sur la cryptographie.

également, les sociétés de crypto-monnaie qui cherchent à lever des fonds ou à vendre leur entreprise à une plus grande société de technologie ou de services financiers (ou déposer une demande d'introduction en bourse) peuvent aider à positionner leur entreprise en menant des évaluations approfondies qui démontreront leurs facteurs de différenciation et leur valeur aux acheteurs potentiels, et soutenir les activités ultérieures d'évaluation et de diligence raisonnable.

Les nuances de l'espace crypto

Beaucoup peuvent ne pas comprendre l'importance de mener une évaluation technique et une évaluation de la crypto-monnaie dans le cadre de leur diligence raisonnable financière plus large., ou que c'est même possible. toutefois, les experts dans ce domaine commencent à développer des méthodologies complexes pour mener, vite, des évaluations techniques approfondies et rentables des actifs de crypto-monnaie et tirer parti des techniques d'enquête médico-légale numérique pour échantillonner et vérifier la propriété du portefeuille numérique, propriété d'actifs numériques, ainsi que vérifier les actifs sous garde, et la valeur et la validité des actifs.

Les domaines supplémentaires que les acheteurs devraient examiner dans une évaluation technique axée sur la cryptographie comprennent:

  • La gamme complète des actifs numériques, y compris les services de portefeuille à chaud, stockage de portefeuille froid, services de portefeuille professionnel, gestion de portefeuille et autres services.
  • Taille, Emplacements, fonctions et autres détails clés relatifs au support technique et commercial, et équipes de développement.
  • Risques dans les contrats liés à la crypto-monnaie, intimité, Sécurité, Connaissez votre client, Lutte contre le blanchiment d'argent, signatures et autres contrôles de politique.
  • Audits de code à travers les portefeuilles, interface utilisateur et interfaces de programmation d'application.
  • Implications sur la gouvernance (telles que les exigences réglementaires et les normes, y compris la certification du modèle de maturité de la cybersécurité du gouvernement des États-Unis et le règlement général sur la protection des données de l'Union européenne).
  • Structure technique et stabilité.
  • Partenariats tiers, utilisation des données et obligations.
  • Projets de recherche et développement et support de développement de pièces / jetons.

En plus de la diligence raisonnable financière traditionnelle et des évaluations qui accompagnent la collecte de fonds et&A transactions, les acheteurs de cet espace devront également valider et évaluer les éléments techniques des actifs et des structures de crypto-monnaie de la société cible. Faire ce droit nécessitera le soutien d'un expert du domaine en blockchain et crypto-monnaie qui comprend les complexités techniques et sait quelles questions poser. La crypto-monnaie reste une énigme pour de nombreuses personnes, mais un approfondi, L'audit technique mené par des experts peut révéler les risques et éliminer les conjectures pour soutenir l'exécution de, offres disruptives.

Les vues, les pensées et opinions exprimées ici sont uniquement celles de l'auteur et ne reflètent pas ou ne représentent pas nécessairement les vues et opinions de Cointelegraph.

Steven S. McNew est un directeur général senior au sein de la pratique technologique de FTI Consulting. Dans son rôle, Steven aide les clients à évaluer et à mettre en œuvre des solutions blockchain et à créer des solutions rentables, stratégies défendables pour gérer les données pour des questions juridiques et réglementaires complexes. Steven est un expert en blockchain, sécurité des informations et des données, découverte complexe et criminalistique numérique. Il a terminé des études sur la blockchain et la crypto-monnaie au MIT et a dirigé des engagements impliquant des évaluations de la blockchain., projets pilotes et sélection et mise en œuvre de logiciels. Il a également dirigé des litiges concernant des problèmes liés à la blockchain et à diverses formes de crypto-monnaie..

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La source: Cointelegraph

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