Digitale portefeuilles zijn softwareconstructies die fysieke portefeuilles nabootsen en de functionaliteit van het opslaan bieden, gebruik en categorisering van betaalinstrumenten. De reis van digitale portemonnees begon met betalingen en veranderde naar andere vormen van stubs zoals digitale passen, tickets en instapkaarten. Echter, crypto-wallets proberen het landschap van digitale portemonnees te herdefiniëren als iets meer dan veilige opslag van betalings- en crypto-instrumenten.

Met meer dan 100 crypto-wallets en groeien, deze sector in de cryptosfeer raakt overvol en voegt nog meer complexiteit toe aan een reeds gefragmenteerde blockchain en digitale activaruimte. Terwijl ik deze ruimte bestudeer en probeer de complexiteit van nieuwe blockchains te begrijpen, laag-één protocollen gedecentraliseerde financiën (DeFi) en niet-vervangbare token (NFT) projecten die opkomen met exponentiële groei, Ik denk dat crypto-wallets het volgende strijdfront zullen zijn als de oorlogen van laag-één-protocollen uiteindelijk afkoelen. De kernkwesties van schaal, beveiliging en snelheid van transactieverwerking en laag-twee protocol consolideren en veranderen als laag-één superioriteit streeft naar verwerkingsefficiëntie en veiligheid. Crypto-portefeuilles bieden niet alleen een manier om portemonnee-aandeel te krijgen, maar vertegenwoordigen ook de strijd om het delen van de geest.

Verwant: Deze keer is het anders: Wanneer DeFi NFT's ontmoet

Vandaag, de meeste crypto-wallets bieden softwareconstructies die:, voor het grootste gedeelte, bieden de volgende diensten op een zeer basaal niveau::

  • Openbare en privésleutels opslaan;
  • Interactie met verschillende laag-één blockchains;
  • Verzend en ontvang crypto-activa en cryptocurrencies;
  • Saldo bewaken.

Crypto-wallets zouden meer moeten zijn dan beter sleutelbeheer

Naar mijn mening, we moeten de definitie van een crypto-portemonnee verbreden en het zien als een manier om deel te nemen aan de crypto-economie. Het kan de portefeuillehouder een keuzekader bieden voor deelname aan een gereguleerd netwerk dat de nadruk legt op digitale identiteit en validatie door een derde partij vereist, bijvoorbeeld, Ken uw klant.

Verwant: Autoriteiten proberen de kloof met niet-gehoste portefeuilles te dichten

Tegelijkertijd, het kan ook deel uitmaken van opkomende netwerken die de anonimiteit bewaren en de vertrouwelijkheid en privacybehoud van de deelnemers benadrukken. Dit keuzekader maakt het gesprek over regelgeving en naleving mogelijk, verschuiven naar het netwerk en activiteiten in tegenstelling tot individuen, net als de keuzekaders die onze huidige portemonnees bieden op analoog niveau.

Een portemonnee zou worden gemodelleerd als een uitbreiding van onze identiteitsconstructies binnen de huidige identiteitskaders die worden uitgegeven door gezaghebbende agenten (als een door de overheid uitgegeven identiteitsbewijs) naar een evoluerende digitale identiteit die onze (credit) geschiedenis, reputatie en door incentives gedreven geschiedenis. Het zou niet alleen transparantie en goed gedrag bevorderen, maar ook de privacy beschermen. Het begrip identiteit is belangrijk omdat digitale identiteit (die tegenwoordig aan elke portemonnee en elk netwerk is gekoppeld) is fundamentele technologie om de handel te verzekeren;, vertrouwen en eigendom van digitale activa.

Verwant: Bezorgdheid over gegevensprivacy neemt toe, en blockchain is de oplossing

Het vermogen van een portemonnee om deelname te controleren en het keuzekader om gebruikers in staat te stellen portemonneekenmerken te kiezen, zal een flexibel ontwerp mogelijk maken en deelname aanmoedigen. Deze portefeuilles zijn traditioneel containers van alle soorten activaklassen, zoals NFT's, DeFi-middelen, cryptocurrencies en crypto-activa. In aanvulling op, ze bevatten ook bestaande betaalinstrumenten, opgeslagen waarderekeningen en andere vormen van digitale stubs, deelname en inclusie mogelijk maken door een registratieproces voor bestaande financiële dienstenplatforms en zowel huidige als toekomstige blockchain- en crypto-economisch aangedreven netwerken. De registratie kan het delen van crypto-primitieven inhouden, zeg een openbare sleutel, of het verstrekken van de portemonnee die is geïdentificeerd voor traditionele gecentraliseerde platforms.

Op het web 3.0 tijdperk

De vraag die we ons moeten stellen, is hoe we een crypto-portemonnee kunnen ontwerpen die een kanaal kan zijn naar een nieuw gedecentraliseerd internet (Web 3.0) en de hele cryptosfeer, en onze relatie met de huidige diensten en instellingen vervangen en hervormen.

Het nieuwe ontwerp van deze portemonnees moet betrokkenheid bij (crypto) economische activiteiten — of Web 3.0 of anderszins — bijvoorbeeld, bestandsopslag, NFT-bewaring en eenvoudigweg het opslaan van gegevens of instrumenten die een portemonnee laten dienen als een rekeninghouder voor al onze inkomsten en verplichtingen in de cryptosfeer en bestaande instellingen.

Verwant: Hoe NFTs, DeFi en Web 3.0 zijn met elkaar verweven

Terwijl website-betalingsstandaarden en webbetalingen bij World Wide Web Consortium (W3C) streven naar het definiëren van technologische standaarden. MetaMasker, hoewel beperkt tot Ethereum (laag-één protocol), biedt een indrukwekkend beeld van wat een schone manier zou kunnen zijn om een ​​browser- en portemonnee-integratie te bieden, bekend als een browlet. MetaMask doet dit al sinds het begin 2016 en definieert nu institutionele toegang met MetaMask Institutional (MMI). Momenteel, het technologieontwerp van portefeuilles is gericht op laag-één of platformspecifieke portefeuilles en sleutelbeheer, wat nodig is voor de duurzaamheid en langdurige groei van Web 3.0. Met een model als MetaMask's, echter, portefeuillevoorziening kan een nieuw bedrijfsmodel zijn.

Institutionele context en overwegingen — Een institutionele portemonnee?

Exponentiële groei in digitale activa en gerelateerde ecosystemen, zoals gedecentraliseerde financiën, native crypto-activa en NFT's, heeft niet alleen geleid tot massale innovatie in technologie en financiële producten, maar heeft ook de aandacht getrokken van veel innovators, technologen, investeerders en, recenter, institutionele beleggers.

Verwant: Instellingen lijken optimistisch over crypto ondanks recorduitstroom van Bitcoin

Terwijl blockchain, als een gedistribueerde grootboekinfrastructuur en transactieverwerkingssysteem, streeft naar efficiëntie voor gedematerialiseerde activa (activa in een grootboekboeking), de opkomst van crypto en digitale activa verandert het landschap en de deelnemers, in wezen de marktinfrastructuur veranderen. Dus, het maakt digitaal (en crypto) activa die uniek en gedifferentieerd zijn, niet alleen vanwege de inherente kenmerken van de activa, maar ook vanwege de resulterende veranderingen in de digitale (crypto) activa markt infrastructuur. Digitaal (crypto) activa zijn over het algemeen activa aan toonder, en de claim op deze activa wordt over het algemeen beheerd door een publiek-private sleutelinfrastructuur. Digitale activa zijn activa aan toonder, implicaties voor handel en beveiliging verhogen, en komen overwegingen naar voren voor institutionele vermogensbeheerders die kapitaal willen toewijzen aan een digitaal vermogensfonds.

Het idee van een portemonnee in een institutionele context heeft nog een paar nuances en overwegingen, waaronder: (maar zijn niet gelimiteerd tot):

  • Ken uw klant/ken uw transactievereisten.
  • Toewijzing van activa en token-implementaties.
  • Interactie met crypto-bewaardiensten en serviceproviders.
  • Onderpandbeheer en kredietverlening.
  • Liquiditeitsbeheer en treasury-overwegingen.

In tegenstelling tot traditionele financiering met een unieke institutionele marktinfrastructuur, gespecialiseerde activaklassen, gedematerialiseerde activa, gelicentieerde poortcriteria en nog veel meer - de kernconstructies van digitale activa zoals DeFi-tokens, verhandelbare NFT's, cryptocurrencies van laag-één-protocol enzovoort - verschillen niet significant voor institutionele beleggers. De gedematerialiseerde activa, gecentraliseerde borgsommen (CSD's), leen- en handelsmodellen met onderpand voor traditionele financiering zijn niet hetzelfde in DeFi en andere opkomende activaklassen. Het probleem en de opkomst van bewaringsoplossingen van institutionele kwaliteit, handelsdesks voor digitale activa, enzovoort., pas het systemische traditionele financiële apparaat en risicomodellen toe om een ​​snelgroeiende technologie en een crypto-economisch geleid ecosysteem te temmen.

De problemen vanuit een institutioneel perspectief zijn schaal, risico en afstemming met traditionele organisatorische controles en governance. Bijvoorbeeld, de institutionele situatie rond de bewaring van digitale activa is vergelijkbaar met de traditionele dienst van een depothoudende bank, dat is het fysieke bezit van financiële activa namens een cliënt. Ondanks dat het conceptueel vergelijkbaar is, echter, de praktijk van de bewaring van digitale activa vereist belangrijke overwegingen over het ontwerp van technologie. Het is ook noodzakelijk om aandacht te besteden aan zakelijke en transactieoverwegingen zoals liquiditeit, treasury- en onderpandbeheer, evenals het bevorderen van een beter begrip van een evoluerend regelgevings- en nalevingskader voor digitale activa, die verschillende activaklassen kunnen vertegenwoordigen.

Het toepassen van de traditionele financiële lens voegt niet alleen een kostencomponent toe, maar benadeelt ook institutionele beleggers. Dit pleit voor het gebruik van portefeuilles in een institutionele context om de eerder besproken nuances aan te pakken.

Misschien de impact van DeFi op traditionele bedrijfsmodellen, liquiditeit (kapitaaltoereikendheid) en treasury en aanverwante diensten die aan fondsbeheerders en beheerders worden aangeboden, kunnen het ontwerp van institutionele portemonnee-vereisten van "institutionele bewaring" van kernactiva naar het "punt van inzet" sturen, uitbetaling en toewijzing.” Dit verandert de lens en focus van institutionele bewaring en breidt de institutionele portemonnee uit als kanaal voor het verstrekken van toewijzingsinstructies voor de inzet van cryptokapitaal, deelname instructies in geautomatiseerde market makers (AMM's) en liquiditeitspools en een interface naar "bewaring" voor activa met een lange looptijd.

Verwant: De opkomst van DEX-robots: AMM's dringen aan op een industriële revolutie in de handel

En opnieuw, hier is de belangrijkste vraag die we zouden moeten stellen: Hoe kan een crypto-portemonnee worden ontworpen die een kanaal kan zijn naar het web? 3.0 en de hele cryptosfeer, en onze relatie met de huidige diensten en instellingen vervangen en hervormen? De belofte van crypto-activa komt pas tot leven met het gebruik ervan, circulatie en snelheid, maar als we een marktstructuur creëren die alleen een bestaand systeem nabootst of repliceert?, wat hebben we opgelost??

Ik denk dat crypto-wallets het volgende strijdfront zullen zijn als de oorlogen van laag-één-protocollen uiteindelijk afkoelen. Als de kernkwesties van schaal:, beveiliging en snelheid van transactieverwerking en laag-twee protocol consolideren en morph, laag-één superioriteit streeft naar verwerkingsefficiëntie en veiligheid. Crypto-portefeuilles bieden niet alleen een manier om portemonnee-aandeel te krijgen, maar vertegenwoordigen ook de strijd om het delen van de geest.

Dit artikel bevat geen beleggingsadvies of -aanbevelingen. Elke investering en elke handelsbeweging brengt risico's met zich mee, en lezers moeten hun eigen onderzoek doen bij het nemen van een beslissing.

De uitzichten, gedachten en meningen die hier worden geuit, zijn de enige van de auteur en weerspiegelen of vertegenwoordigen niet noodzakelijk de meningen en meningen van CoinTelegraph.

Nitin gaur is de oprichter en directeur van IBM Digital Asset Labs, waar hij industriestandaarden en use-cases bedenkt en werkt aan het realiseren van blockchain voor de onderneming. Voorheen was hij Chief Technology Officer bij IBM World Wire en bij IBM Mobile Payments en Enterprise Mobile Solutions, en hij richtte IBM Blockchain Labs op, waar hij de inspanning leidde bij het opzetten van de blockchain-praktijk voor de onderneming. Gaur is ook een door IBM onderscheiden ingenieur en een IBM-meester-uitvinder met een rijk octrooiportfolio. Bovendien, hij fungeert als onderzoeks- en portfoliomanager voor Portal Asset Management, een multi-manager fonds dat gespecialiseerd is in digitale activa en DeFi-investeringsstrategieën.