Fusies en overnames nemen toe, het verlaten van crypto-beoordelingen in kwestie

Fintech, cryptocurrency en fusies en overnames staan ​​op het punt om het komende jaar aanzienlijk te kruisen. M.&Een activiteit zal naar verwachting snel opveren - meer dan 60% van de besluitvormers bij grote bedrijven die door FTI Consulting werden ondervraagd voor een rapport van februari zijn het erover eens dat hun bedrijf onlangs het doelwit is geweest van agressieve M&EEN, en 39% zeggen dat hun bedrijven naar M kijken&A als gevolg van de COVID-19-pandemie. Tegelijkertijd, de cryptocurrency-markt maakt vorderingen in de richting van reguliere acceptatie.

Als gevolg, er is waarschijnlijk een stijging in deals met activa en waarderingen van cryptocurrency overal 2021. Hoewel deze trend waarschijnlijk een aantal opwindende ontwikkelingen in de financiële sector zal stimuleren, het begint ook ongekende vragen op te werpen over de vraag of cryptocurrency en deze complexe bedrijfsmodellen nauwkeurig kunnen worden beoordeeld en geverifieerd in de context van dealmaking.

Digitaliseren van de financiële wereld

De gevolgen van de COVID-19-pandemie hebben geleid tot aanzienlijke verschuivingen van fysieke naar digitale diensten in een breed scala van industrieën - niet dramatischer dan in de financiële dienstensector, waarin S&P Global heeft gemeld dat een schatting 420 miljard transacties, waard $7 biljoen, overschakelt naar kaarten en digitale betalingen door 2023, bereiken $48 biljoen door 2030.

Verwant: Hoe heeft de COVID-19-pandemie de crypto-ruimte beïnvloed?? Deskundigen antwoorden

PayPal legitimeerde cryptocurrency verder toen het deze in november begon te accepteren 2020 en kondigde in maart de overname aan van de Israëlische crypto-startup Curv. Visa is ook actief geweest op het gebied van fintech, meest recent met zijn $5.3 miljard overname van Plaid in januari. Beleggers houden ook de ontwikkelingen die zullen volgen op het recente debuut van Coinbase op de Nasdaq-beurs nauwlettend in de gaten. Van nature, al deze activiteiten genereren veel interesse in fintech- en cryptocurrency-bedrijven bij traditionele financiële dienstverleners en grote technologiebedrijven. Zelfs temidden van marktdieptepunten in de eerste helft van 2020, cryptocurrency-gerelateerde M&Een hit $600 miljoen, meer dan het totaal voor alle 2019. Alle tekenen wijzen op een nog groter jaar in 2021.

Verwant: Zal PayPal's crypto-integratie crypto naar de massa brengen?? Deskundigen antwoorden

De noodzaak van due diligence

Natuurlijk met M&EEN, IPO's en kapitaalverhogingen komen ook met de noodzaak om due diligence uit te voeren, marktbeoordelingen en taxaties. Maar wanneer cryptocurrency erbij betrokken is als de primaire asset of een key asset, er zijn extra, complexe lagen naar standaard due diligence-processen.

Kopers en doelbedrijven moeten overwegen om een ​​technische beoordeling uit te voeren van de digitale activa die in het spel zijn. Potentiële kopers zullen willen weten hoe ze de cryptocurrency-activa kunnen verifiëren en ervoor zorgen dat de gerapporteerde activa van het doelbedrijf juist zijn. Omdat cryptocurrency-bedrijven vaak opereren volgens onconventionele bedrijfsmodellen, en vanwege de aard van gedistribueerde grootboeksystemen, het is niet altijd duidelijk wat er is. De kern van het probleem is om eventuele problemen te achterhalen, risico's of onnauwkeurigheden in de cryptocurrency-activa van een doelbedrijf, raamwerk en bedrijfsmodel en of ze over de juiste procedures beschikken om hun op cryptovaluta gebaseerde bedrijfsactiviteiten te ondersteunen.

hetzelfde, cryptocurrency-bedrijven die geld willen inzamelen of hun bedrijf willen verkopen aan een grotere technologie- of financiële dienstverlener (of een IPO indienen) kunnen helpen bij het positioneren van hun bedrijf door diepgaande beoordelingen uit te voeren die hun onderscheidende factoren en waarde voor potentiële kopers zullen aantonen, en ondersteuning van latere waarderings- en due diligence-activiteiten.

De nuances van de crypto-ruimte

Velen begrijpen misschien niet hoe belangrijk het is om een ​​technische beoordeling en cryptocurrency-evaluatie uit te voeren als onderdeel van hun grotere financiële due diligence, of dat het zelfs mogelijk is. Echter, experts in deze ruimte beginnen complexe methodologieën te ontwikkelen om uit te voeren, snel, diepgaande en kosteneffectieve technische beoordelingen van cryptocurrency-activa en gebruik maken van digitale forensische onderzoekstechnieken om het eigendom van digitale portemonnees te bemonsteren en te verifiëren, eigendom van digitale activa, evenals activa in bewaring te verifiëren, en de waarde en geldigheid van activa.

Bijkomende gebieden die kopers zouden moeten onderzoeken in een cryptogerichte technische beoordeling zijn onder meer:

  • Het volledige bereik van digitale activa, inclusief hot wallet-services, koude portemonnee opslag, zakelijke portefeuillediensten, portefeuillebeheer en andere diensten.
  • Grootte, locaties, taken en andere belangrijke details met betrekking tot technische en verkoopondersteuning, en ontwikkelingsteams.
  • Risico's binnen cryptocurrency-gerelateerde contracten, privacy, veiligheid, Ken uw klant, Bestrijding van het witwassen van geld, handtekeningen en andere beleidsmaatregelen.
  • Code-audits voor portefeuilles, gebruikersinterface en toepassingsprogrammeringsinterfaces.
  • Implicaties voor het bestuur (zoals wettelijke vereisten en normen, waaronder de Cybersecurity Maturity Model Certification van de Amerikaanse overheid en de Algemene Verordening Gegevensbescherming van de Europese Unie).
  • Technische structuur en stabiliteit.
  • Partnerschappen met derden, gegevensgebruik en verplichtingen.
  • Onderzoeks- en ontwikkelingsprojecten en ondersteuning van ontwikkelingsmunten / penningen.

Naast traditionele financiële due diligence en taxaties die gepaard gaan met fondsenwerving en M&A transacties, kopers in deze ruimte zullen ook de technische elementen van de cryptocurrency-activa en -structuren van het doelbedrijf moeten valideren en beoordelen. Om dit goed te doen, is de ondersteuning vereist van een domeinexpert in blockchain en cryptocurrency die de technische complexiteit begrijpt en weet welke vragen hij moet stellen. Cryptocurrency blijft voor veel mensen een raadsel, maar een grondige, door experts gestuurde technische audits kunnen risico's aan het licht brengen en giswerk elimineren om de uitvoering van hoogwaardige producten te ondersteunen, ontwrichtende deals.

De uitzichten, gedachten en meningen die hier worden geuit, zijn de enige van de auteur en weerspiegelen of vertegenwoordigen niet noodzakelijk de meningen en meningen van CoinTelegraph.

Steven S.. McNew is een senior managing director binnen de technologiepraktijk van FTI Consulting. In zijn rol, Steven helpt klanten bij het evalueren en implementeren van blockchain-oplossingen en bouwt kosteneffectief, verdedigbare strategieën om gegevens te beheren voor complexe juridische en regelgevende kwesties. Steven is een expert in blockchain, informatie- en gegevensbeveiliging, complexe ontdekking en digitaal forensisch onderzoek. Hij voltooide studies in blockchain en cryptocurrency aan het MIT en leidde engagementen met betrekking tot blockchain-beoordelingen, pilootprojecten en software selectie en implementatie. Hij heeft ook geschillen geleid over kwesties die verband houden met blockchain en verschillende vormen van cryptocurrency.

Laten we advertenties blokkeren! (Waarom?)

Bron: CoinTelegraph

bezig met laden...