Добро пожаловать в еженедельную рассылку Cointelegraph Market. На этой неделе мы определим тенденции развивающихся секторов в криптовалютном ландшафте, чтобы расширить ваше понимание рыночных циклов и лучше подготовить читателей к использованию микроциклов, которые являются регулярным явлением в более крупной структуре рынка..

Сектор криптовалюты имеет репутацию нестабильного и быстро развивающегося сектора., и эти характеристики полностью проявились в мае, когда произошло быстрое падение цены биткойнов. (BTC) из $60,000 к $33,000 привел к массовому исходу, который стер $1.2 триллион в стоимости от общей рыночной капитализации.

В то время как многие в экосистеме возлагают вину за спад на такие вещи, как негативные твиты от влиятельных лиц и влиятельных фигур, таких как Илон Маск, или еще одно объявление о том, что правительство Китая запретило биткойн., более опытные трейдеры и аналитики предупреждали о возможности значительного отката за несколько недель до распродажи..

Быстрый рост цен в 2021 показали некоторые из классических признаков пузырчатого поведения, с перекупленными звонками будильника, в то время как водители Uber и продавцы продуктовых магазинов были рады высказать свое мнение о том, каким будет следующий крупный двигатель.

С учетом сказанного, Сейчас, кажется, подходящее время для обзора различных этапов рыночного цикла, чтобы лучше понять, через что рынок прошел на данный момент и чего можно ожидать в ближайшие месяцы и годы..

Четыре фазы рыночного цикла

Четыре основных фазы рыночного цикла, которые все трейдеры должны иметь базовое понимание, фаза накопления, этап наценки, этап распределения и этап уценки.

Фазы рыночного цикла. Источник: Инвестопедия

Фаза накопления происходит после того, как рынок достиг дна, и характеризуется тем, что новаторы и ранние последователи скупают актив, исходя из его долгосрочного потенциала, до того, как произойдет какое-либо существенное изменение цены..

Эта фаза наблюдалась на рынке криптовалют, начиная примерно с декабря. 2018 когда цена BTC упала ниже $3,500 и продлен до октября 2020 когда его цена стала значительно расти выше $12,000.

1-дневный график BTC / USD. Источник: Bitstamp

Фаза наценки действительно начала накаляться в декабре. 2020 и продлен до января 2021 как BTC и децентрализованные финансы (DeFi) сектора привлекали мировое внимание, при росте общей рыночной капитализации до максимума, превышающего $2.5 трлн в мае, когда началась фаза распределения.

Общая капитализация рынка криптовалют. Источник: CoinMarketCap

На этапах распределения, продавцы начинают доминировать, и ранее оптимистичные настроения меняются, что приводит к блокировке цен в торговом диапазоне. Фаза заканчивается, когда рынок меняет направление.

Некоторые из типичных графических моделей, замеченных в то время, как указано в Investopedia, двойные и тройные вершины наряду с хорошо известными фигурами "голова и плечи", которые были предупредительными знаками, представленными BTC и замеченными техническими аналитиками в преддверии этой последней распродажи..

Аналогично бычьему рынку 2017–2018 гг., цена BTC достигла нового исторического максимума (ATH) а затем начал снижаться, что привело к переводу средств из биткойнов на рынок альткойнов., дальнейшее продвижение общей рыночной капитализации до рекордно высокого уровня в $2.53 триллион в мае 12.

Для проницательного криптотрейдера, эта модель была признаком того, что приближается фаза уценки и что было бы разумно фиксировать прибыль, поскольку BTC колеблется между $40,000 и $60,000 и альткойны выросли до рекордных максимумов в рамках подготовки к переживанию распродажи и скупке токенов со скидкой во время следующего дна.

Размещение средств на этапе накопления

Теперь, когда рынок пережил значительный откат и продолжает поиск минимального уровня цен., это решающий момент для отслеживания движения цен, с прицелом на поиск хороших точек входа в жизнеспособные проекты.

Пожалуй, самая известная графика, подробно описывающая типичный рыночный цикл, - это Уолл-стрит.. Шпаргалка «Психология рыночного цикла». Паттерн появился на рынках всех типов., от акций и товаров до криптовалют и недвижимости.

Фазы рыночного цикла. Источник: Wall St. Шпаргалка

Глядя на график биткойнов, мы видим аналогичную ценовую модель, которая началась в конце 2020 с возможной фазой «неверия», которая начнется в ноябре.. Ранний подъем в январе похож по внешнему виду на фазу «надежды» на приведенном выше графике, за ним последовал многомесячный подъем к эйфорическому рекордному максимуму в апреле..

BTC / USDT 4-часовой график. Источник: TradingView

Затем цена упала с $64,000 к $47,000 прежде чем вернуться к диапазону $ 53 000–60 000, поскольку самоуспокоенность начала приходить. Распродажа в мае подтолкнула рынок к преодолению беспокойства., отрицание, фазы паники и капитуляции, и реакция экосистемы на твиты Маска, в дополнение к другим силам, оказывающим понижательное давление на рынок, вызвали значительный гнев в сообществе.

Теперь стоит задача справиться с депрессией, вызванной значительно более низкой стоимостью портфеля, и попытаться определить, достиг ли рынок дна., сигнализируя о том, что сейчас хорошее время для перераспределения средств, или если лучшее, что можно сделать, это сидеть сложа руки и ждать дальнейшего развития событий.

Крупные скачки цен в это время часто с недоверием воспринимаются как рост бездельника - таким образом,, цикл завершен, и мы вернулись в начало.

Так, означает ли это, что сейчас хорошее время для накопления токенов любимых проектов??

К сожалению, нет гарантированно правильного ответа на этот вопрос, и каждый инвестор решает самостоятельно. С ранее востребованными токенами теперь со значительными скидками по сравнению с тем, что было всего месяц назад., это может быть хорошее время, чтобы вернуться к усреднению долларовой стоимости и вернуться к лучшим долгосрочным вариантам для подготовки к следующему циклу роста..

Циклы криптовалютного сектора

Представленный здесь типичный цикл может применяться как к рынку в целом, так и к отдельным токенам или секторам токенов..

Хорошим примером этого является рост децентрализованного финансирования за последний год., который взял штурмом рынок криптовалют, во главе с появлением популярных децентрализованных бирж, таких как Uniswap, и кредитных платформ, таких как Aave.

Общая рыночная капитализация сектора DeFi. Источник: МонетаGecko

Как видно на диаграмме выше, сектор DeFi в целом прошел через свой собственный рыночный цикл, который совпал с его растущей популярностью и использованием в экосистеме..

Похожая картина наблюдалась в росте нефинансовых токенов. (NFT) в 2021, но время было другое, подчеркивая идею о том, что секторы движутся вместе, и намекая на возможные преимущества отраслевого подхода к инвестированию в криптовалюты.

ENJ / USDT против. CHZ / USDT против. AXS / USDT против. MANA / USDT. Источник: TradingView

Чтобы воспользоваться этими возможностями, трейдеры иногда вынуждены принимать противоположный подход. Фаза накопления часто характеризуется снижением настроения., но лучшее время для продажи - это фаза распределения, когда настроение находится на пике, и большинство трейдеров идут ва-банк в надежде на большое богатство..

Что касается текущей перспективы рынка, возможно, лучший способ действий - занять выжидательную позицию, оставив немного сухого порошка в стороне, чтобы воспользоваться всеми «мгновенными продажами», которые могут появиться на нашем пути.. Что бы вы ни выбрали, просто не забудьте провести собственное исследование и внедрить процесс управления рисками, поскольку исторически нестабильный характер рынка криптовалют не показывает никаких признаков ослабления в ближайшее время.

Хотите больше информации о рыночных циклах?

Взгляды и мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают точку зрения Cointelegraph.com.. Каждое инвестиционное и торговое движение связано с риском, вы должны провести собственное исследование при принятии решения.