Криптовалюты годами соперничали за внимание крупных институциональных инвесторов, и они, наконец, получили то внимание, которое хотели.. Сети блокчейнов и их механизмы консенсуса никогда не имели смысла для традиционного инвестора, но децентрализованные финансы, или DeFi? Это то, что все хотят отстать.

Традиционные инвесторы больше привыкли к таким понятиям, как акции и недвижимость., сосредоточение внимания на таких аспектах, как доход, ежемесячные активные пользователи и денежные потоки, сделать DeFi намного лучшей точкой входа в блокчейн для них. За последний год, Проекты DeFi появляются по всему миру, привлечение миллиардов долларов в нишевую отрасль.

Fidelity Digital Assets недавно сообщила, что 80% опрошенных организаций заинтересованы в цифровых активах, с участием 36% из них утверждают, что уже инвестировали в класс активов. В дальнейшем, по словам Эвертаса, страховая компания криптовалюты, 90% институциональных инвесторов в США. и Великобритания. планируют в ближайшее время увеличить свои крипто-холдинги.

Ник Овчинник, директор по развитию бизнеса 1inch Network, сказал Cointelegraph, «Приток институциональных средств будет иметь долгосрочное положительное влияние на рынок». Он сказал, что присутствие авторитетных компаний должно повысить стабильность рынка для розничных инвесторов и долгожданное принятие этого нового класса активов., заявляя:

«Эти инвесторы в значительной степени не склонны к риску и имеют долгосрочный инвестиционный горизонт.. Следовательно, самые эффективные активы на рынке - это те, которые извлекут наибольшую выгоду из-за своего доминирующего положения ».

Недавно, протокол Aave DeFi анонсировал новую платформу исключительно для институциональных инвесторов. В DeFi могут быть заблокированы миллиарды, но это скромная сумма по сравнению с триллионами долларов, которые тратятся каждый день в традиционной финансовой системе.. Поскольку технология, доступная инвесторам, масштабируется в соответствии с размером потенциала роста отрасли, все внимание приковано к DeFi и тому, как институты будут его формировать.

Институциональное влияние

За последние несколько месяцев, Общая стоимость Ethereum заблокирована (ТВЛ) на платформы DeFi отслеживается близко к $60 миллиард, выдвинуть его в центр внимания и заставить пространство финансовых услуг использовать его преимущества. Использование программируемых смарт-контрактов, DeFi может выполнять те же функции, что и традиционные централизованные системы, уменьшая при этом экономическое сопротивление., минимизация накладных расходов и повышение эффективности системы.

Это стимулирует децентрализованных участников за счет выращивания урожая., и хотя причин для скептицизма достаточно,, особенно с учетом того, сколько неаудированного кода выполняется в экосистеме DeFi, участники получают хорошую компенсацию за такой уровень риска. Поскольку рыночная стоимость цифровых активов выросла, цена этих связанных жетонов доходности, получение двузначной прибыли для заинтересованных сторон.

Наиболее технически подкованные из них улучшили свои возможности для более быстрого рассмотрения контрактов и измерения рыночных аномалий с помощью автоматизации.. Пересечь границу, новые деньги поступают в пространство DeFi во всем мире, с институциональными фондами, торговые фирмы и централизованные финансовые платформы, вносящие значительный вклад в ликвидность пространства.

тем не мение, хотя DeFi и технология распределенного реестра (DLT) может продвигаться больше, чем когда-либо прежде, регулятивная сторона вещей все еще далеко отстает от того, что должно быть. В DeFi много риска, и платформа, копирующая код с других проверенных платформ с небольшими изменениями, не гарантирует защиту от рисков, связанных с программным обеспечением.. В ближайшие годы, перед регуляторами стоит огромная задача, обеспечение того, чтобы опасности, которые несет блокчейн, не затмевали его преимущества.

Даниэль Сантос, основатель DeFi.Finance - платформы, предлагающей продукты DeFi, адаптированные для крупных организаций, - рассказал Cointelegraph., «Лишь небольшая часть институциональных инвесторов имеет политику, позволяющую им инвестировать в нерегулируемые продукты., поэтому они будут в первую очередь искать регулируемые продукты DeFi ». Команда также сотрудничает с партнерами в сфере традиционных финансовых услуг., включая правительства. Сантос добавил:

«Мы открываем совершенно новый мир финансовых услуг, который будет на несколько порядков больше, чем сегодняшняя индустрия DeFi».

Многие децентрализованные финансовые платформы сообщили, что институциональные кошельки доминируют в их пулах капитала., включая Цельсия, 0XB1, Три стрелы и Аламеда. Учреждения определенно идут за DeFi, но как пространство, которое процветает за счет децентрализации, не все уверены, как их приход отразится на индустрии.

Это сказал, блокчейн никогда не поддавался бюрократии, потому что он был разработан, чтобы противостоять ему. Его дух безразличия, инклюзивность, не требующая доверия, позволяет любому легко участвовать в ее кредитном и страховом рынках, обеспечить ликвидность и даже урожайность фермы. По словам Майкла Бацци, Генеральный директор платформы DeFi Onomy, синтетические активы, такие как стейблкоины, могут даже ускорить переход валютных и фондовых рынков к сетевым торговым платформам..

Связанный: Иллюзия или реальность? Спрос на криптовалюту либо колеблется, либо готов к начислению

«DeFi не различает,- сказал Бацци Cointelegraph., заявляя, «В то время как мощная инфраструктура для интеграции CeFi в DeFi - это реальность, которую собирают прямо сейчас., технология будет готова к тому времени, когда учреждения созреют, чтобы полностью принять парадигму DeFi ».

Другие, похоже, разделяют мнение, что учреждения не окажут существенного влияния на децентрализацию проектов., в том числе руководитель отдела роста в Balancer Labs, Джереми Мусиги. «Я думаю, что сообщество DeFi в целом признает ценность институционального капитала.. Я бы сказал, что общая позиция пространства DeFi приветствуется.,- сказал он Cointelegraph., добавление:

«Я считаю, что основным узким местом, кроме проблем с соблюдением, это кривая обучения, которая сопровождается технологическим прорывом. Я много консультировал финансовые учреждения, и многие из них до сих пор изучают основы DeFi ».

тем не мение, он также заявил, что не имело значения, насколько гостеприимным было пространство, потому что платформы DeFi работали на незарегистрированных протоколах, которые по своей сути приглашают к участию кого угодно без предвзятости.. С более строгим контролем рисков, улучшенная диверсификация и улучшенные процессы проверки кода смарт-контрактов, учреждения готовятся инвестировать.

Корпоративные проблемы

DeFi превзошла ожидания большинства людей, но большая часть его базовой инфраструктуры полагается на сеть Ethereum. Высокая плата за газ и перегрузка сети мешают системе, Платформы и пользователи DeFi, очевидно, хотят покинуть корабль. тем не мение, эти проблемы не более чем неудобства для институциональных трейдеров..

Ethereum может взимать до $200 в комиссии за транзакцию, но когда вы торгуете в масштабе сотен тысяч долларов, эти обвинения гораздо менее агрессивны. В дальнейшем, комиссии не зависят от суммы транзакции, это означает, что за многомиллионную транзакцию могут взиматься те же комиссии, что и за $100 торговля.

Связанный: На заборе: Если это крипто-медвежий рынок, как долго это может длиться?

Хотя есть попытки отвлечь пространство DeFi от Ethereum, учреждения, скорее всего, сосредоточат свое внимание на этой платформе. тем не мение, конкурирующие сети, такие как Polkadot, Кардано и Солана получили значительные инвестиции от институциональных игроков., но делают ли они ставки против Ethereum или просто хеджируют свои существующие активы, еще предстоит выяснить..

Возврат в децентрализованном финансировании может быть чрезвычайно прибыльным, но также совершенно непредсказуемым.. Прибыль широко варьируется в зависимости от места, и хотя новейшие платформы часто приносят наибольшую прибыль, они также представляют наибольший риск полной потери. Учреждения подходят к размеру инвестиций и ценовому риску совершенно иначе, чем розничные торговцы.. Все еще, по мере роста уверенности в пространстве, риски должны снизиться, а институциональные позиции в цифровых активах должны начать расти.