Учреждения используют эту стратегию, чтобы скрыть свои биткойн-заказы

Институциональные инвесторы и спекулянты, торгующие большими объемами биткойнов, используют новый метод, чтобы скрыть реальные размеры своих сделок.. Они делают это - много раз с тихой помощью многих крупных бирж - чтобы снизить риск раскрытия своих намерений на рынке., будь они бычьими или медвежьими, что может вызвать неблагоприятное движение цен.

Ави Фельман, руководитель отдела трейдинга в BlockTower, обратил внимание на одну такую ​​сделку в последнюю неделю декабря, когда кто-то, или, возможно, учреждение, купил значительное количество биткойнов на американской бирже Coinbase. тем не мение, книга заказов показывала только постоянную ставку (заказ на покупку) за 20-40 биткойн. По сути, большое количество было приобретено через несколько небольших заказов..

«Сомоне [sic] (@elonmusk?) сидел 20-40 биткойн на торгах Coinbase и перезагрузка с $ 26 800 », - написал Фельман в декабре.. 31.

Ави Фельман

Это имеет более широкое значение для того, что происходит на рынке.. Это потому, что, если учреждение разместит крупный заказ, он телеграфировал бы о своем положении остальной части рынка, заставляя цены двигаться против него. Имея меньшие заказы, по сути, вводит рынок в заблуждение, заставляя думать, что на более низких уровнях цен нет особого интереса, хотя на самом деле.

Стратегия «перезагрузки» или «пополнения» предполагает разбиение большого заказа на несколько небольших партий.. Например, трейдер хочет купить 1,000 биткойн делает ставку (заказ на покупку) за 50 и ждет, пока биржа выполнит частичную сделку, скажем, например 45, перед пополнением заказа обратно на 50. Процесс повторяется до тех пор, пока исходное количество (1,000 биткойн) наполнен.

Учреждение использует такой процесс при выгрузке большого количества на рынок, как отметил польский исследователь безопасности и трейдер Матеуш Рек (@NullZeroX в Твиттере).

According to David Lifchitz, главный инвестиционный директор парижской компании по количественной торговле ExoAlpha, стратегия пополнения аналогична «Айсбергским заказам».,», Который разбивает крупную торговлю на небольшие куски порядка, похожие на настоящий айсберг, скрывающий большую массу льда под поверхностью океана..

Когда обрабатывается один небольшой заказ, следующий отправляется на рынок. Количество в каждой раскрытой партии может варьироваться..

Возможный заказ айсберга на Coinbase
Источник: APEX:E3

Приведенные выше данные предоставлены британской APEX.:E3, платформа облачной аналитики цифровых активов, показывает потенциальные заказы на айсберг, которые появились на Coinbase за пять недель до января.. 7, 2021.

Серия крупных заказов появилась одновременно, но по разным ценам., типичная подпись айсберга. Например, в 4:00 UTC на декабрь. 11, три заявки на покупку, каждый по крайней мере 250 биткойн, появился на $17,500, $17,500, и $16,500, соответственно. В это время, криптовалюта торговалась около $17,800.

Выполнение этих скрытых стратегий, которые помогают стабилизировать рынок и предотвратить значительные колебания, возможно только через алгоритмы (торговля машинами). Как таковой, большинство бирж предлагают поддержку учреждениям, желающим бронировать айсберг или пополнять заказы.

«Известные биржи, такие как Binance, Coinbase, FTX, Bitfinex, Bitstamp разрешает алгоритмическую торговлю,«Усман Хан, соучредитель, и генеральный директор APEX:E3, платформа облачной аналитики цифровых активов для розничных и институциональных инвесторов, сказал CoinDesk, добавление предположения, что большинство алгоритмов торгуют айсбергом, чтобы минимизировать утечку информации.

Читать больше: Биткойн стирает большую часть новогодних прибылей на фоне краткосрочной фиксации прибыли

«Программное обеспечение отслеживает исполнение ордеров в режиме реального времени и пополняет их, пока сумма, определенная трейдером, не будет куплена / продана.. Размер заказа также может быть рандомизирован при каждом пополнении.,«Рек сказал.

тем не мение, опытные трейдеры могут уловить айсберг или пополнить ордера, ища серию лимитных сделок (приказ на покупку или продажу биткойнов по определенной цене или лучше) постоянно появляется в книге заказов. По этой причине, учреждения не полагаются на одну торговую платформу и используют айсберг на нескольких биржах, чтобы избежать проскальзывания.

"Как правило, тем более смесь фрагментов на биржах, разнесенных по времени и размеру случайным образом, но в соответствии с имеющейся ликвидностью, тем лучше исполнение,"Лифшиц из ExoAlpha сказал, «И тем меньше шансов, что на крупный ордер будут молиться другие трейдеры, которые попытаются им воспользоваться».

Раскрытие

Давайте заблокируем рекламу! (Почему?)

Источник: Coindesk

загрузка ...