38% Hợp đồng tương lai Ethereum tín hiệu cao cấp cho các nhà giao dịch dự đoán $2,500 ETH

Bây giờ Ether là (ETH) giá phá vỡ $2,000 cấp độ, đạt mức cao nhất mọi thời đại trong tuần này, các nhà giao dịch đã trở nên quá lạc quan và đang mong đợi nhiều hơn nữa trong ngắn hạn.

Một số nhà phân tích tin rằng đồng USD ban đầu của Visa (USDC) thanh toán giao dịch stablecoin trên mạng Ethereum đã bắt đầu đợt biểu tình gần đây nhất. Những người khác cho rằng việc tăng Ether hiện tại là do “cấu trúc thị trường tam giác” đột phá.

Bất kể nguyên nhân đằng sau gần đây 25% tập hợp, các nhà giao dịch chuyên nghiệp có vẻ rất lạc quan vào khoảng thời gian này. Có thể đưa ra kết luận này bằng cách xem xét cơ sở tương lai tăng vọt, đã đạt đến mức cao nhất từ ​​trước đến nay.

Diễn biến này làm tăng rủi ro thanh lý theo tầng do người mua sử dụng quá nhiều đòn bẩy, nhưng các nhà giao dịch chuyên nghiệp có vẻ tự tin, như được hiển thị bởi chỉ báo xiên tam giác.

Ether (ETH) giá tại Coinbase, đô la Mỹ. Nguồn: TradingView

Các nhà đầu tư có thể dự đoán đề xuất cải tiến giao thức EIP-1559 sẽ được đưa vào hoạt động vào tháng 7, nhằm mục đích khắc phục phí xăng tăng cao. Nâng cấp dự định sử dụng kích thước khối linh hoạt thay vì mô hình cố định hiện tại, và nó nhằm mục đích sử dụng mạng bên dưới 50%.

Để đánh giá xem liệu các nhà giao dịch chuyên nghiệp có nghiêng về xu hướng tăng giá hay không, người ta nên bắt đầu bằng cách phân tích phí bảo hiểm tương lai (còn được gọi là cơ sở). Chỉ số này đo lường khoảng cách giá giữa giá hợp đồng tương lai và thị trường giao ngay thông thường.

Cơ sở hợp đồng tương lai ETH 3 tháng của OKEx. Nguồn: Nghiêng

Hợp đồng tương lai 3 tháng thường nên giao dịch với 10% đến 20% phí bảo hiểm hàng năm, có thể so sánh với lãi suất cho vay stablecoin. Bằng cách hoãn giải quyết, người bán yêu cầu giá cao hơn, gây ra sự khác biệt về giá cả.

Cơ sở trên hợp đồng tương lai Ether đã khớp với mức cao nhất mọi thời đại của nó ở 38%, cho thấy rằng nó là tốn kém cho các dài hạn sử dụng đòn bẩy. Một mức cơ bản trên 20% không nhất thiết phải là một cảnh báo trước sự cố, nhưng người mua’ quá tự tin có thể gây ra rủi ro nếu thị trường giảm xuống dưới $1,750.

Điều đáng chú ý là các nhà giao dịch đôi khi tăng cường sử dụng đòn bẩy của họ trong một cuộc biểu tình nhưng sau đó lại mua tài sản cơ bản (Ether) để giải phóng rủi ro từ tương lai.

Đôi khi đòn bẩy cao của các hợp đồng tháng cố định là hệ quả của việc các nhà giao dịch bán lẻ mua mạnh các hợp đồng tương lai vĩnh viễn. Cá voi, bàn chênh lệch giá, và các nhà tạo lập thị trường tránh tiếp xúc với các hợp đồng này do tỷ lệ tài trợ thay đổi của họ.

Thị trường quyền chọn cũng đang nghiêng về xu hướng tăng giá

Để diễn giải một cách chính xác cách các nhà giao dịch chuyên nghiệp đang cân bằng rủi ro của các động thái thị trường bất ngờ, người ta nên chuyển sang thị trường quyền chọn.

Các 25% delta xiên cung cấp một cách đáng tin cậy và tức thì “sợ hãi và tham lam” phân tích. Chỉ báo này so sánh cuộc gọi tương tự (mua) và đặt (bán) các quyền chọn cạnh nhau và sẽ chuyển sang tiêu cực khi phí bảo hiểm quyền chọn bán từ trung tính đến giảm giá cao hơn các quyền chọn mua có rủi ro tương tự. Tình huống này thường được coi là một “nỗi sợ” kịch bản, mặc dù thường xuyên sau các cuộc biểu tình vững chắc.

Mặt khác, một độ lệch tiêu cực dẫn đến chi phí bảo vệ tăng giá cao hơn và hướng đến xu hướng tăng giá.

Ghi nợ các tùy chọn ETH trong 90 ngày 25% delta xiên. Nguồn: laevitas.ch

Lần đầu tiên kể từ tháng 2. 5, chỉ báo lệch tùy chọn đang nghiêng về xu hướng tăng, mặc dù nó không phải là xa tiêu cực 10% ngưỡng trung tính. Hơn nữa, các “sợ hãi và tham lam” chỉ báo đã liên tục được cải thiện trong năm tuần qua.

Một phần lý do đằng sau sự lạc quan khiêm tốn nằm ở nỗi sợ hãi về một sự điều chỉnh mạnh sau khi vượt qua $2,000 rào cản tâm lý, tương tự như cái nhìn thấy vào tháng 2. 19.

Khoảng thời gian này, Tuy nhiên, thị trường phái sinh lành mạnh, và các nhà giao dịch chuyên nghiệp dường như đang xây dựng các vị trí khi Ether đánh dấu mức cao nhất mọi thời đại mới.

Các quan điểm và ý kiến ​​được thể hiện ở đây chỉ là quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Cointelegraph. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều có rủi ro. Bạn nên tiến hành nghiên cứu của riêng mình khi đưa ra quyết định.

Hãy chặn quảng cáo! (Tại sao?)

Nguồn: Cointelegraph

Đang tải...