Chào mừng bạn đến với Vòng trao đổi tiền thay thế của Thị trường Cointelegraph, một bản tin chuyên sâu tập trung vào đầu tư từ quan điểm phân tích cơ bản và tìm cách xác định các dự án blockchain mới nổi và mã thông báo đáp ứng nhu cầu thích hợp trong thị trường tiền điện tử đang phát triển.

Khái niệm đầu tư đa lĩnh vực từ lâu đã được ủng hộ trong nền tài chính truyền thống như là cách tiếp cận thông thường để xây dựng danh mục đầu tư cân bằng. Phân bổ điển hình bao gồm đại diện cho cổ phiếu, trái phiếu chính phủ và công ty, hàng hóa và bất động sản.

Giờ đây, thị trường tiền điện tử đã phát triển thành một hệ sinh thái trị giá hàng triệu đô la với nhiều tài sản mới nổi, các ngành rõ ràng đang bắt đầu xuất hiện. Các nhà đầu tư tiền điện tử hiểu biết đang tìm cách áp dụng các phương pháp đa dạng hóa danh mục đầu tư cho các khoản nắm giữ của họ nên bắt đầu chú ý.

Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử. Nguồn: CoinMarketCap

Cuộc thảo luận về Altcoin trước đây đã thảo luận về một số giải pháp và đồng tiền lớp một hàng đầu như Polkadot / DOT, Cosmos / ATOM và Solana / SOL đã trở nên nổi bật trong năm qua, nhưng các dự án này cũng có thể nằm dưới ô đầu tư vốn hóa lớn cùng với các tài sản nổi tiếng như Bitcoin (BTC), Ether (ETH) và ADA của Cardano.

Một khi nhà đầu tư có đủ đại diện cho các dự án blue-chip, các lĩnh vực mới nổi khác như tài chính phi tập trung (DeFi), oracles và stablecoin có thể được coi là.

DeFi: Uniswap, Aave và PancakeSwap

Tài chính phi tập trung xuất hiện trong mùa hè của DeFi trong 2020, và lĩnh vực này đã giúp khởi động thị trường tăng giá hiện tại bằng cách mang lại một mức độ phấn khích mới cho hệ sinh thái tiền điện tử, cần sự đổi mới lớn tiếp theo.

Một trong những số liệu tốt nhất được sử dụng để chứng minh sự thành công ngày càng tăng của DeFi nói chung là tổng giá trị bị khóa (TVL) xếp hạng, mà nói chung đạt mức cao nhất mọi thời đại ở $157.63 tỷ vào tháng 5 14, theo dữ liệu từ Defi Llama, và đứng ở $116.62 tỷ tại thời điểm viết bài.

Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử. Nguồn: CoinMarketCap

Việc phát hành sàn giao dịch phi tập trung của Uniswap (DEX) giao diện - cho phép các dự án mới khởi chạy ngay lập tức và cung cấp mã thông báo cho công chúng - đã giúp khơi dậy làn sóng tăng trưởng và đổi mới trên thị trường tiếp tục mở rộng cho đến ngày nay.

Trong vòng chưa đầy một năm, Uniswap đã phát triển thành DEX hàng đầu phục vụ cộng đồng tiền điện tử, xem kỷ lục mọi thời đại về $5.74 tỷ khối lượng giao dịch trong 24 giờ trong đợt bán tháo thị trường vào tháng 5 19 và $5.37 tổng khối lượng hàng tỷ đồng bị khóa trên nền tảng.

Khối lượng DEX hàng ngày. Nguồn: Dune Analytics

Một loạt các nhóm thanh khoản rộng lớn là sức hấp dẫn chính đối với các nhà đầu tư đang tìm cách đa dạng hóa danh mục đầu tư tiền điện tử của họ. Thông qua các hồ bơi này, các nhà đầu tư có khả năng kiếm được lợi nhuận bằng cách cung cấp tính thanh khoản cho sàn giao dịch để đổi lại một phần phí giao dịch. Một số nhóm cung cấp lợi nhuận đặt cược từ 25% đến 2,000%, và các nhà giao dịch có thể chọn các nhóm dựa trên nhiều yếu tố, bao gồm cả sự thèm muốn rủi ro của họ.

Trong khi Uniswap đã dẫn đường cho DEX, có các tùy chọn khác như nền tảng cho vay của Aave đã nổi lên như là giao thức DeFi xếp hạng cao nhất theo tổng giá trị bị khóa, với hơn $14.1 tỷ trong TVL tại thời điểm viết bài.

Quyết định gần đây của Aave về việc cung cấp lớp hai (L2) truy cập trên Polygon đã mang lại năng lượng tái tạo cho hệ sinh thái AAVE, khi các nhà giao dịch và tính thanh khoản sẵn sàng chuyển sang môi trường phí thấp hơn được cung cấp trên Polygon. Điều này dẫn đến sự gia tăng đáng kể trong TVL cho cả mã thông báo gốc của AAVE và Polygon, MATIC, hiện là giao thức xếp hạng thứ hai bởi TVL, với $11.08 tỷ bị khóa trên giao thức.

Mỗi danh mục đầu tư cân bằng cũng có một 1% đến 5% phân bổ dành riêng cho các tài sản có rủi ro cao hơn, và thị trường tiền điện tử không thiếu những rủi ro cao, tài sản tăng trưởng cao.

Đối với chủ sở hữu mã thông báo sẵn sàng chấp nhận rủi ro nhiều hơn một chút để đổi lại lợi suất cao hơn, PancakeSwap dựa trên chuỗi thông minh của Binance tự hào có TVL là $7.67 tỷ, và cung cấp tỷ lệ phần trăm hàng năm (APR) lên đến 482.54%, theo trang web của dự án, với tất cả phần thưởng được thanh toán bằng mã thông báo CAKE gốc của giao thức.

Stablecoin là “tài khoản tiết kiệm” mới

Mặc dù một mã thông báo được cố định ở một giá trị cố định có vẻ không phải là cơ hội hấp dẫn nhất cho các nhà đầu tư, stablecoin đã phát triển để đóng một vai trò quan trọng trong hoạt động của hệ sinh thái tiền điện tử rộng lớn hơn.

Stablecoin thường đóng vai trò là xương sống của các cặp giao dịch trên các sàn giao dịch tập trung và phi tập trung, cũng như cung cấp cho các nhà giao dịch một cách đơn giản để chốt lợi nhuận.

Hai loại stablecoin nổi bật nhất là Tether (USDT) và USD Coin (USDC), có nguồn cung cấp luân chuyển $60.9 tỷ và $21.6 tỷ token, tương ứng. Tether hiện là mã thông báo tiền điện tử được giao dịch nhiều nhất, tự hào với khối lượng giao dịch 24 giờ từ $100 tỷ đến $290 tỷ.

Tether (USDT) vs. Tiền USD (USDC) vs. Nguồn cung cấp tuần hoàn DAI. Nguồn: CoinGecko

Các loại tiền ổn định phổ biến khác bao gồm Binance USD (BUSD), stablecoin được tạo ra để sử dụng trong hệ sinh thái Chuỗi thông minh Binance, cũng như stablecoin DAI được kiểm soát bằng thuật toán, được đúc thông qua cầm cố tài sản thế chấp trên giao thức Maker.

Đối với những người muốn kiếm thêm một chút lợi nhuận trong khi vẫn an toàn với stablecoin, có nhiều tùy chọn có sẵn, chẳng hạn như gửi mã thông báo vào một giao thức cho vay như AAVE để kiếm được tối đa 5% trên tiền gửi hoặc đường cong trao đổi stablecoin phi tập trung, cung cấp sản lượng lên đến 50% đối với một số nhóm stablecoin được cung cấp.

Các tùy chọn phổ biến khác bao gồm cung cấp thanh khoản cho các sàn giao dịch phi tập trung khác nhau như PancakeSwap, cung cấp nào 8.64% cho nhóm thanh khoản DAI-BUSD của nó, hoặc QuickSwap, cung cấp một phần thưởng cộng với phí của lợi suất phần trăm hàng năm của 15.01% cho nhóm USDT-USDC của nó và 26.75% cho nhóm DAI-USDC của nó.

Oracles

Trong một thế giới ngày càng bị thống trị bởi dữ liệu kỹ thuật số, sẽ không có danh mục đầu tư tiền điện tử nào hoàn chỉnh nếu không có quyền truy cập vào nhà cung cấp oracle. Các thực thể này là những đối thủ nặng ký của ngành tạo điều kiện cho việc trao đổi dữ liệu và thông tin an toàn trong hệ sinh thái tiền điện tử, cũng như các thị trường tài chính rộng lớn hơn.

Hiện tại, Chainlink là một trong những dự án tiên tri thống trị nhất và là người chơi chính bao gồm một cộng đồng nguồn mở phát triển mạnh các nhà cung cấp dữ liệu, toán tử nút, nhà phát triển hợp đồng thông minh, các nhà nghiên cứu và kiểm toán viên bảo mật.

Mặc dù mạng Chainlink hiện không cung cấp cách trực tiếp để kiếm lợi nhuận thông qua cơ chế quản lý hoặc đặt cược đơn giản hóa, thật dễ dàng cho chủ sở hữu mã thông báo để lưu trữ của họ hoạt động trong các nhóm thanh khoản DEX và các giao thức DeFi như Aave.

Đối với các nhà đầu tư chưa sẵn sàng tin tưởng vào các sàn giao dịch phi tập trung và nền tảng DeFi, các công ty mang lại lợi nhuận tập trung như Nexo, C và BlockFi cũng có sẵn cho các nhà đầu tư tiền điện tử muốn kiếm lợi nhuận từ việc nắm giữ của họ.

Các sàn giao dịch tập trung như Coinbase và Binance cũng cung cấp khả năng đặt cược trực tiếp. Ví dụ, các nhà đầu tư có thể đặt cược BAND cho tối đa 11.7% APR trên các sàn giao dịch lớn.

Kết quả của đợt bán tháo tháng 5, mà đã thấy nhiều hơn $1.2 nghìn tỷ giá trị bị xóa sổ khỏi thị trường tiền điện tử, nhiều dự án hàng đầu hiện thấp hơn nhiều so với giá trị cao nhất mọi thời đại của chúng và giao dịch ở mức mà một số nhà đầu tư mô tả là giá “hời”.

Trong khi những người tham gia thị trường vẫn không chắc chắn về hướng đi của giá trong ngắn hạn, sẽ là khôn ngoan nếu điều tra những cơ hội này sớm hơn là muộn hơn, vì thị trường tiền điện tử nổi tiếng dễ bay hơi có thể thực hiện những động thái đáng kể khi giảm một chiếc mũ.

Muốn biết thêm thông tin về đa dạng hóa các dự án nêu trên?

Các quan điểm và ý kiến ​​được trình bày ở đây chỉ là của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Cointelegraph.com. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều có rủi ro, bạn nên tiến hành nghiên cứu của riêng mình khi đưa ra quyết định.