Một trong những lỗi phổ biến nhất mà các nhà giao dịch mắc phải khi phân tích thị trường tiền điện tử là tham gia trao đổi’ dữ liệu giá thầu và yêu cầu và khối lượng giao dịch theo mệnh giá. Khi thực hiện loại phân tích này, nhà giao dịch phải loại trừ các địa điểm giao dịch được đề cập trên nhiều ‘khối lượng giao dịch giả mạo’ báo cáo, giống như một Bitwise được xuất bản vào tháng 3 2019.

Thực sự không có cách nào để biết liệu các sàn giao dịch hàng đầu có tăng khối lượng của họ hay không bằng cách cấp quyền truy cập đặc biệt và không tính phí cho các nhà tạo lập thị trường.

Ngay cả bản thân các sàn giao dịch cũng không có cách nào để biết liệu một nhóm người dùng có liên quan hoặc thực hiện nhiều giao dịch với nhau để tăng giá hoặc khối lượng hay không. Có hàng trăm, nếu không phải là hàng nghìn người có ảnh hưởng, bơm và đổ phòng trò chuyện, ứng dụng giao dịch, và những thứ tương tự.

vì thế, không phải mọi giao dịch rửa hoặc giao dịch giữa các thực thể có liên quan đã được sàn giao dịch hoặc các dự án tiền điện tử có nền tảng hoặc nhóm tiếp thị cân nhắc.

Như Philip Gradwell, nhà kinh tế trưởng của Chainalysis, giải thích:

“Nếu bạn muốn kiếm tiền nghiêm túc vào tiền điện tử, bạn phải xây dựng niềm tin của họ rằng thực sự có những địa điểm giao dịch tốt […] Nếu bạn là một sàn giao dịch và bạn có động lực tốt để báo cáo khối lượng thực, bạn thực sự có thể nhận được tiền tổ chức vào, nhưng nếu bạn không có những ưu đãi đó, họ sẽ tránh xa.”

Các nhà đầu tư thường suy đoán rằng những hành vi phi đạo đức này chỉ xảy ra tại các sàn giao dịch nằm trên những hòn đảo xa xôi. Tuy nhiên, Mỹ. Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai phạt Coinbase sau khi một nhân viên “tự kinh doanh” để tạo ra ảo tưởng về khối lượng và nhu cầu đối với Litecoin (LTC) trước tháng 9. 2018.

Trong trường hợp bạn đang thắc mắc, trao đổi phi tập trung (DEX) cũng đã được sử dụng để ‘rửa giao dịch’ hoạt động vì hầu như không có bất kỳ trở ngại nào, ngoài phí gas mạng.

Giá bitcoin tại Coinbase, đô la Mỹ (trái) vs. Quần ngắn ký quỹ BTC Bitfinex (đúng). Nguồn: TradingView

Hãy chú ý cách 22,000 Tỷ lệ ký quỹ bitcoin tăng ngắn tại Bitfinex bắt đầu khi giá giảm xuống dưới $34,000 và duy trì ở tốc độ ổn định trong khi Bitcoin tiếp tục lao dốc.

Nến giá hàng giờ tại Coinbase cho thấy một mô hình giảm dần phù hợp hoàn hảo với hoạt động ký quỹ ngắn của Bitfinex. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là Bitcoin $2.5 tỷ tùy chọn hàng tháng hết hạn diễn ra vào lúc 8 am UTC, khoảng một giờ trước khi hành động giá được đánh dấu ở trên.

Hơn nữa, hết hạn hợp đồng tương lai CME xảy ra vào lúc 3 chiều giờ UTC, có khả năng liên quan đến hợp đồng Bitcoin trị giá 12,6 nghìn $412 triệu. Tuy nhiên, không có lý do gì để tin rằng các sản phẩm phái sinh hết hạn liên quan trực tiếp đến mức tăng ngắn hạn của ký quỹ Bitfinex.

Người ta phải phân tích các trao đổi giao ngay’ khối lượng để hiểu liệu Bitfinex có đóng một vai trò quan trọng trong việc điều chỉnh giá Bitcoin bắt đầu vào những giờ đầu tháng 6 hay không 25.

Tổng khối lượng giao dịch bitcoin giao ngay. Nguồn: Coinalyze

Nến khối lượng hàng giờ trong bốn ngày qua cho thấy rõ ràng sự gia tăng đáng kể trong thị phần của Bitfinex, bắt đầu từ 9 sáng UTC vào tháng 6 25. Phong trào kéo dài trong bảy giờ nhưng hầu như tan biến ngay sau đó.

Các nhà giao dịch cũng có thể bị hoảng sợ bởi một động thái tương tự vào đầu tháng này, khi quần short ký quỹ Bitfinex tăng lên 25,000 BTC, ngay trước khi giá bắt đầu giảm một tuần xuống mức $28,800 thấp vào tháng sáu 22.

Những sự kiện như vậy có thể dẫn đến hoặc không dẫn đến một giao dịch có lãi cho những con gấu, thường gây ấn tượng mạnh với các nhà giao dịch. Rốt cuộc, không phải ai cũng có số tiền ký quỹ cần thiết để bán 22,000 Bitcoin, đáng giá $726 triệu.

Nói ngắn gọn, có một dấu hiệu rõ ràng rằng sự suy thoái của thị trường có rất ít liên quan đến việc các sản phẩm phái sinh hết hạn, khi khối lượng giao ngay Bitfinex tăng đột biến đồng thời với sự gia tăng của quần short ký quỹ. Tuy nhiên, một khi áp lực biến mất, Bitcoin có thể phục hồi $32,000 ủng hộ, điều này có thể đủ để thúc đẩy người mua.

Cuối tuần thường hiển thị khối lượng thấp hơn, vì vậy sẽ rất thú vị khi thấy các nhà đầu tư thận trọng như thế nào khi đối mặt với người bán khống khổng lồ này.

Các quan điểm và ý kiến ​​được thể hiện ở đây chỉ là quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Cointelegraph. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều có rủi ro. Bạn nên tiến hành nghiên cứu của riêng mình khi đưa ra quyết định.